URGENT NOTICE FOR TAX RESIDENTS IN SPAIN WITH INCOME COMING FROM THE USA – November 2024 update from the Spanish Tax Authorities

TAX RESIDENTS IN SPAIN WITH INCOMES COMING FROM THE US

I ‐ TAX RESIDENCE

A natural person is a resident in Spanish territory when any of the following circumstances apply:

∙ That they remain more than 183 days, during the calendar year, in Spanish territory.

To determine this period of stay, absences will be counted sporadic unless the taxpayer proves his tax residence in another country (through a certificate of tax residence issued by the tax authorities of that other country). In the case of countries or territories of those classified as paradise tax, the Tax Administration may require proof of permanence in the same for 183 days in the calendar year.

∙ That the main nucleus or the base of its economic activities or interests resides in Spain directly or indirectly.

∙ That the spouse not legally separated and the children habitually reside in Spain, minors who depend on this natural person. This third assumption admits prove otherwise.

II ‐ INCOME TAX OF INDIVIDUALS

If a natural person, in accordance with what is described, turns out to be a TAX RESIDENT in Spain, it will be taxpayer for Personal Income Tax (IRPF) and must pay in Spain for the WORLDWIDE INCOME, that is, you must declare in Spain the income you obtain in any part of the world, without prejudice to the provisions of the Convention to avoid International double taxation signed between Spain and the country of origin of the income.

The treaties list certain types of income and provide, with respect to each of them, the Tax powers that correspond to each signatory State:

• in some cases, exclusive power for the taxpayer’s country of residence,
• in others, exclusive power for the country of origin of the income and,
• finally, in some cases, power shared between both countries, being able to both tax the same income but with the obligation for the country of residence of the taxpayer to arbitrate measures to avoid double taxation. The Hispanic American Double Taxation Agreement contains a “Reservation clause” according to which the United States reserves the right to tax on its citizens and residents as if the Convention were not in force. The tax borne in the United States by a resident of Spain based on the citizenship criterion does not give the right in Spain to apply a deduction for income tax international double taxation. If the United States taxes on income using of the “reserve clause” established for its citizens, double taxation it is up to the United States to avoid it.

The personal income tax period is the calendar year. A person will be a resident or a non-resident throughout the calendar year since the change of residence does not imply the interruption of the tax period.

The INCOME DECLARATION of individuals tax residents in Spain, is presented in the months of April, May and June of the year following the accrual. The regulations of personal income tax regulate limits and conditions that determine the obligation to present the tax declaration, which must be consulted every year. Exempt income is not into account to determine the obligation to declare.

Example: Taxpayer, tax resident in Spain, whose only income in 2015 is a pension from the United States, caused by having worked in a company in that country. (Spain generally has the exclusive power to tax as it is a private pension. Treatment in the Convention is explained below). If the pension exceeds the amount of 12,000 euros per year, taking into account the limits and conditions of the obligation to declare related to fiscal year 2015, would be obliged to present declaration by the personal income tax corresponding to 2015, since the pension payer American is not obliged to make withholdings on account of Spanish personal income tax.

HISPANIC-AMERICAN AGREEMENT

In a simplified way, taking into account the provisions of the Agreement between Spain and the United States of America (CDI), the taxation for FISCAL RESIDENTS in Spain of the most commonly obtained US SOURCE income would be:

Pensions:

understood as remunerations that have their cause in a job previously exercised, they have different treatment depending on whether they are public or private.

• Public pension (article 21.2 CDI): a public pension is understood to be one that is received by reason of a previous public employment; that is, the one received by reason for services rendered to a State, to one of its political subdivisions or to a local entity, for example, the pension received by an official. Its treatment is:

1. In general, public pensions will only be taxed in the United States.

In Spain they would be exempt, although exemption would be applied progressively. This means that if the taxpayer were obliged to file a return for obtaining other income, the amount of the exempt pension would be taken into account to calculate the tax applicable to the remaining income.

2. However, if the beneficiary of the public pension resident in Spain had

Spanish nationality, the aforementioned pensions would only pay tax in Spain.

• Private pension (article 20 CDI): private pension means any other type  of pension received by reason of a previous private job, as opposed to that has been identified as public employment, for example, the pension received from the social security by a private sector worker. Its treatment is:

1. In general, private pensions will only be taxed in Spain.
2. However, payments made under the Social Security regime of United States, a resident of Spain or a citizen of the United States, may also be taxed in the United States, in which case the resident taxpayer would have the right to apply in Spain for personal income tax deduction for international double taxation, stating that the income has been subject to tax in the United States based on criteria other than that of citizenship.

Income derived from real estate (Article 6 CDI): income from real estate located in the United States, they can be taxed in both Spain and the United States. The resident taxpayer would have the right to apply the deduction for personal income tax in Spain international double taxation.

Dividends (article 10 CDI): US source dividends may be subject to taxation in Spain in accordance with its internal legislation. These dividends can also be taxed in the United States, if it is the country where the company resides that pays dividends and according to the legislation of that State, but if the beneficial owner of dividends is a resident of Spain, the tax thus required will have a maximum limit of 15 percent of the gross number of dividends. The resident taxpayer would be entitled to apply in Spain in the personal income tax the deduction for international double taxation up to that limit.

Interest (article 11 CDI): Interest from the United States may be subject to taxation in Spain in accordance with its internal legislation. However, these interests may also be taxed in the United States, in accordance with its laws internal, but if the beneficial owner of the interest is a resident of Spain, the tax thus required in the United States cannot exceed 10 percent of the gross amount of the interests. In Spain you would have the right to apply the deduction for international double taxation up to that limit.

Remuneration of members of the boards of directors of companies resident in United States (Article 18 CDI): can be taxed both in the United States and in Spain. The taxpayer would have the right in Spain to apply the double deduction international taxation.

Capital gains:

• Derivatives of real estate (article 13.1 CDI): the gains obtained by the alienation of real estate located in the United States, may be subject to taxation in both Spain and the United States. The taxpayer has the right to apply in Spain the deduction for international double taxation.
• Derivatives of shares, participations or other rights in one company or another legal person whose assets consist, directly or indirectly, mainly of real estate located in Spain, or derived from shares, participations or other rights in the capital of a company or other legal person resident of United States under certain conditions of period of stay and percentage of participation (article 13.2 and 13.4 CDI): the gains derived from the disposal of Those shares, participations or other rights may be taxed in Spain (article 13.2 CDI). However, with respect to those obtained from the sale of shares under certain conditions of period of permanence and percentage of participation (article 13.4 CDI), there may be shared taxation power to both countries. In the event of double taxation, in Spain the taxpayer would be entitled to apply the deduction for double taxation international. However, in the case of application of article 13.4 of the CDI, these earnings will be deemed to be earned in the United States to the extent necessary to avoid double taxation.
• Derived from movable property belonging to a permanent establishment or to a fixed base (article 13.3 CDI): the gains obtained from the disposal of assets that are attached to a permanent establishment or a fixed base from which a resident in Spain has or has arranged in the United States for the conducting business activities or providing professional services independent, including the gains derived from the disposal of the permanent establishment or fixed base, may be taxed both in United States as in Spain. In the event of double taxation, in Spain the taxpayer would have the right to apply the deduction for double taxation.
• Derived from another class of goods (article 13.7 CDI): in general, the gains derived from the sale of any other class of goods, excluding royalties, can only be taxed in Spain, provided that this is the State of residence of the transferor. An example of this type of capital gains would be the one corresponding to the sale of shares of a US company.

In addition to those mentioned above, the Agreement lists other types of income (business benefits, professional services, remuneration for salaried work, artists and athletes, public functions, other income …)

III ‐ OBLIGATION OF INFORMATION ON ASSETS ABROAD

People residing in Spain must inform the Spanish Tax Administration about three different categories of assets and rights located abroad:

• accounts in financial institutions located abroad
• securities, rights, insurance and income deposited, managed or obtained abroad
• real estate and rights to real estate located abroad
  

This obligation must be fulfilled, through form 720, between January 1 and March 31 of the year following the one to which the information to be supplied refers.

There will be no obligation to report on each of the categories of goods when the value of the set of goods corresponding to each category does not exceed 50,000 euros. Once the informative return has been presented for one or more of the categories of goods and rights, the presentation of the declaration in subsequent years will be mandatory when the value has experienced an increase of more than 20,000 euros compared to that determined by the
presentation of the last declaration.

The Personal Income Tax Law and the General Tax Law establishes specific consequences for the case of non-compliance with this information obligation.

Estados Unidos

Residentes fiscales en España con rentas procedentes de Estados Unidos

(El contenido de este documento es meramente informativo y se ha elaborado con carácter divulgativo. Para más información puede consultarse directamente la Ley del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas y el Convenio hispano-estadounidense para evitar la doble imposición).

I.- Residencia fiscal

Una persona física es residente en territorio español cuando se dé cualquiera de las siguientes circunstancias:

• Que permanezca más de 183 días, durante el año natural, en territorio español.

Para determinar este periodo de permanencia se computarán las ausencias esporádicas salvo que el contribuyente acredite su residencia fiscal en otro país (mediante un certificado de residencia fiscal expedido por las autoridades fiscales de ese otro país). En el supuesto de países o territorios de los calificados como paraíso fiscal, la Administración Tributaria podrá exigir que se pruebe la permanencia en el mismo durante 183 días en el año natural.

• Que radique en España el núcleo principal o la base de sus actividades o intereses económicos de forma directa o indirecta.
• Que residan habitualmente en España el cónyuge no separado legalmente y los hijos menores de edad que dependan de esta persona física. Este tercer supuesto admite prueba en contrario.

II.- Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas

Si una persona física, de acuerdo con lo descrito, resulta ser residente fiscal en España, será contribuyente por el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF) y deberá tributar en España por su renta mundial, es decir, deberá declarar en España las rentas que obtenga en cualquier parte del mundo, sin perjuicio de lo que se disponga en el Convenio para evitar la doble imposición internacional suscrito entre España y el país de origen de la renta.

Los convenios enumeran unos tipos de rentas y disponen, respecto de cada una de ellas, las potestades tributarias que corresponden a cada Estado firmante:

• en unos casos, potestad exclusiva para el país de residencia del contribuyente,
• en otros, potestad exclusiva para el país de origen de la renta y,
• finalmente, en algunos supuestos, potestad compartida entre ambos países, pudiendo ambos gravar la misma renta pero con la obligación para el país de residencia del contribuyente de arbitrar medidas para evitar la doble imposición.

El Convenio para evitar la doble imposición hispano estadounidense contiene una “cláusula de reserva” según la cual Estados Unidos se reserva el derecho de imposición sobre sus ciudadanos y residentes como si el Convenio no estuviese en vigor. La imposición soportada en Estados Unidos por un residente de España en base al criterio de ciudadanía no da derecho en España a aplicar en el IRPF deducción por doble imposición internacional. Si los Estados Unidos gravan una renta haciendo uso de la “cláusula de reserva” establecida para sus ciudadanos, la doble imposición corresponde evitarla a Estados Unidos.

El período impositivo del IRPF es el año natural. Una persona será residente o no residente durante todo el año natural ya que el cambio de residencia no supone la interrupción del período impositivo.

La declaración de la renta de las personas físicas residentes fiscales en España, se presenta en los meses de abril, mayo y junio del año siguiente al de devengo. La normativa del IRPF regula unos límites y condiciones que determinan la obligación de presentar la declaración del impuesto, que deberán consultarse cada año. Las rentas exentas no se tienen en cuenta para determinar la obligación de declarar.

Ejemplo: Contribuyente, residente fiscal en España, cuya única renta en 2019 es una pensión procedente de Estados Unidos, causada por haber trabajado en una empresa en dicho país. (España tiene potestad de gravamen por ser una pensión derivada de un empleo anterior en el sector privado. El tratamiento en el Convenio se explica a continuación). Si la pensión supera la cuantía de 14.000 euros anuales, atendiendo a los límites y condiciones de la obligación de declarar relativa al ejercicio 2019, estaría obligado a presentar declaración por el IRPF correspondiente a 2019, puesto que el pagador de la pensión estadounidense no está obligado a practicar retenciones a cuenta del IRPF español.

Convenio hispano-estadounidense

(El texto del Convenio puede ser consultado en https://sede.agenciatributaria.gob.es en la siguiente ruta: Inicio > Normativa y criterios interpretativos > Fiscalidad internacional)

De forma simplificada, teniendo en cuenta lo dispuesto en el Convenio entre España y los Estados Unidos de América (CDI), la tributación para los residentes fiscales en España de las rentas de fuente estadounidense más comúnmente obtenidas sería:

Pensiones:

Entendidas como remuneraciones que tienen su causa en un empleo ejercido con anterioridad, tienen distinto tratamiento según se concedan por razón de servicios prestados en el sector público o privado.

Pensión recibida por razón del trabajo dependiente prestado al Estado, subdivisión política o entidad local (artículo 21.2 CDI). Su tratamiento es:

1. 1. En general, estas pensiones sólo tributarían en Estados Unidos.

En España estarían exentas, si bien se aplicará exención con progresividad. Esto significa que, si el contribuyente resultara obligado a presentar declaración por el IRPF por la obtención de otras rentas, el importe de la pensión exenta se tiene en cuenta en España para calcular el gravamen aplicable a las restantes rentas.

1. Sin embargo, si el beneficiario de la pensión residente en España tuviera nacionalidad española, las referidas pensiones sólo tributarían en España.

• Pensión recibida por razón de un empleo anterior en el sector privado (artículo 20 CDI). Su tratamiento es:
  1. En general, estas pensiones sólo se someterán a imposición en España.
  2. Sin embargo, los pagos realizados bajo el régimen de la Seguridad Social de Estados Unidos, a un residente de España o a un ciudadano de los Estados Unidos, pueden someterse a tributación también en Estados Unidos, en cuyo caso el contribuyente residente tendría derecho a aplicar en España en el IRPF la deducción por doble imposición internacional, siempre que dicha renta haya sido sometida a imposición en Estados Unidos con base en criterios distintos del de ciudadanía.

Rentas derivadas de inmuebles (artículo 6 CDI):

Las rentas de la propiedad inmobiliaria situada en Estados Unidos, pueden someterse a imposición tanto en España como en Estados Unidos. El contribuyente residente tendría derecho a aplicar en España en el IRPF la deducción por doble imposición internacional.

Dividendos (artículo 10 CDI):

Los dividendos de fuente estadounidense pueden someterse a imposición en España de acuerdo con su legislación interna. Estos dividendos pueden también someterse a imposición en Estados Unidos, en caso de que sea el país donde resida la sociedad que paga los dividendos y según la legislación de ese Estado, pero si el beneficiario efectivo de los dividendos es un residente de España el impuesto así exigido tendrá un límite máximo del 15 por ciento del importe bruto de los dividendos. El contribuyente residente tendría derecho a aplicar en España en el IRPF la deducción por doble imposición internacional hasta ese límite.

Intereses (artículo 11 CDI):

Los intereses procedentes de Estados Unidos pueden someterse a imposición en España de acuerdo con su legislación interna. En general, solo pueden someterse a imposición en España. No obstante, en algunos casos, los intereses pueden someterse a imposición también en Estados Unidos, de acuerdo con su legislación interna, pero si el beneficiario efectivo de los intereses es un residente de España el impuesto así exigido en Estados Unidos no puede exceder del 10 por 100 del importe bruto de los intereses. En esos casos, en España tendría derecho a aplicar la deducción por doble imposición internacional hasta ese límite.

Retribuciones de miembros de consejos de administración de sociedades residentes de Estados Unidos (artículo 18 CDI):

Pueden someterse a imposición tanto en Estados Unidos como en España. El contribuyente tendría derecho en España a aplicar la deducción por doble imposición internacional.

Ganancias patrimoniales:

• Derivadas de bienes inmuebles (artículo 13.1 CDI): las ganancias obtenidas por la enajenación de bienes inmuebles situados en Estados Unidos, pueden someterse a tributación tanto en España como en Estados Unidos. El contribuyente tiene derecho a aplicar en España la deducción por doble imposición internacional.
• Derivadas de acciones, participaciones u otros derechos que, directa o indirectamente, otorguen al propietario de dichas acciones, participaciones o derechos, el derecho al disfrute de bienes inmuebles situados en Estados Unidos (artículo 13.4 CDI): las ganancias derivadas de la enajenación de esas acciones, participaciones u otros derechos pueden someterse a imposición tanto en España como en Estados Unidos. En España el contribuyente tendría derecho a aplicar la deducción por doble imposición internacional.
• Derivadas de bienes muebles que pertenezcan a un establecimiento permanente o a una base fija (artículo 13.3 CDI): las ganancias obtenidas por la enajenación de bienes muebles que estén afectos a un establecimiento permanente o auna base fija del cual un residente en España disponga o haya dispuesto en Estados Unidos para la realización de actividades empresariales o la prestación de servicios profesionales independientes, comprendidas las ganancias derivadas de la enajenación del establecimiento permanente o la base fija, podrán someterse a imposición tanto en Estados Unidos como en España. En caso de que se produzca doble imposición, en España el contribuyente tendría derecho a aplicar la deducción por doble imposición internacional.
• Derivadas de otra clase de bienes (artículo 13.6 CDI): en general, las ganancias derivadas de la enajenación de cualquier otra clase de bienes sólo pueden someterse a imposición en España, siempre que este sea el Estado de residencia del transmitente. Un ejemplo de este tipo de ganancias patrimoniales sería la correspondiente a la venta de acciones de una empresa estadounidense.

Además de las comentadas anteriormente, el Convenio enumera otro tipo de rentas (beneficios empresariales, servicios profesionales, retribuciones del trabajo asalariado, artistas y deportistas, funciones públicas, otras rentas…), cuyo tratamiento puede consultarse en el texto del mismo.

III.- Obligación de información sobre bienes en el extranjero

Las personas residentes en España deberán informar a la Administración tributaria española sobre tres categorías diferentes de bienes y derechos situados en el extranjero:

• cuentas en entidades financieras situadas en el extranjero
• valores, derechos, seguros y rentas depositados, gestionados u obtenidas en el extranjero
• bienes inmuebles y derechos sobre bienes inmuebles situados en el extranjero

Esta obligación deberá cumplirse, mediante el modelo 720, entre el 1 de enero y el 31 de marzo del año siguiente a aquel al que se refiera la información a suministrar.

No existirá obligación de informar sobre cada una de las categorías de bienes cuando el valor del conjunto de bienes correspondiente a cada categoría no supere los 50.000 euros. Una vez presentada la declaración informativa por una o varias de las categorías de bienes y derechos, la presentación de la declaración en los años sucesivos será obligatoria cuando el valor hubiese experimentado un incremento superior a 20.000 euros respecto del que determinó la presentación de la última declaración.

Teléfono 91 554 87 70 / 901 33 55 33

https://sede.agenciatributaria.gob.es

Glosario de abreviaturas

1. CDI: convenio de doble imposición

Documento generado con fecha 27/Noviembre/2024 en la dirección web

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